Gestion d'actifs

Les équipes de La Compagnie Financière Edmond de Rothschild développent une expertise de haut niveau en matière de gestion d’actions, de gestion d’obligations convertibles et de gestion diversifiée.

Un processus d’investissement rigoureux

Nos experts gèrent les portefeuilles de titres en recherchant continuellement un surcroît de performance. Ils sélectionnent des valeurs à partir des convictions fortes qu’ils se forgent indépendamment de l’évolution des indices de référence.

Dans ce même souci d’indépendance, les gérants spécialistes de l’analyse fondamentale visitent eux-mêmes environ 2 000 sociétés chaque année pour évaluer leur stratégie, leur activité ou encore la qualité de leur management.

Cinq styles de gestion

• La gestion « Valeur/Rendement » favorise les valeurs décotées ou offrant un dividende supérieur à la moyenne du marché.
• La gestion « Opportunités », mise en place sur des fonds pays ou des zones géographiques, opportuniste et dynamique, a pour objectif de générer de la performance sur l’ensemble d’un cycle économique.
• La gestion « Thématique » se caractérise par la sélection de thèmes d’investissements autour de secteurs d’activité offrant une solide visibilité sur leurs perspectives d’évolution à moyen terme (agroalimentaire, environnement…).
• La gestion « Obligations convertibles » est gérée en liaison directe avec notre expertise actions. Elle vise à rechercher une performance régulière sur le long terme en prvilégiant la diversification des portefeuilles et en favorisant les émissions de qualité (« investment grade »).
• La gestion diversifiée propose des profils de rendement/risque et des cadres d’investissement variés. Notre gestion combine le savoir-faire du Groupe sur toutes les classes d’actifs, tous les principaux marchés et les différents styles de gestion.

Une offre complète et innovante

Couvrant toutes les zones géographiques, la gamme de fonds actions s’enrichit en permanence, dans une forte dynamique d’innovation :

• Pionnière, elle propose des produits investissant notamment dans les nouvelles zones de croissance telles que l’Inde, la Chine ou le Brésil.
• La Banque propose aussi de nouveaux produits thématiques dans les secteurs porteurs comme l’environnement, les infrastructures, ou encore l’or et les matières premières…

L’ensemble de ces activités est réuni au sein de notre filiale Edmond de Rothschild Asset Management.

La Compagnie Financière Edmond de Rothschild déploie un savoir-faire reconnu en matière de multigestion traditionnelle et alternative. Son équipe de gestion propose une gamme complète de fonds de fonds, sélectionnés avec rigueur parmi toutes les classes d’actifs et tous les styles de gestion.

Une solide expertise en multigestion traditionnelle et alternative

Les experts en multigestion de La Compagnie Financière Edmond de Rothschild sélectionnent et assemblent les meilleurs fonds sous-jacents au sein de fonds de fonds. Ils mettent ainsi à la disposition de leurs clients des produits financiers engageant les techniques de gestion les plus pointues et les équipes d’investissement les plus talentueuses.

Les experts et les analystes se répartissent en deux équipes, selon le type de gestion :

• La multigestion traditionnelle combine de façon optimale sélection de fonds et allocation d’actifs. La gamme de fonds de fonds traditionnels est susceptible d’intégrer toutes les classes d’actifs et styles de gestion en actions, obligations et alternatif. Ces fonds visent à maximiser la performance dans une fourchette de volatilité souhaitée.
• La multigestion alternative s’appuie sur les stratégies innovantes mises en œuvre par les fonds alternatifs sous-jacents avec pour objectif d’optimiser la performance des portefeuilles tout en réduisant leur volatilité.

  Le Groupe LCF Rothschild a été l’un des premiers acteurs à développer une activité de multigestion alternative et a construit son expertise dans ce domaine depuis près de 40 ans.

  Les équipes de multigestion alternative de La Compagnie Financière Edmond de Rothschild à Paris collaborent étroitement avec les autres équipes de multigestion alternative du Groupe à Londres et à Genève. Ce travail commun de sélection de fonds permet une confrontation des analyses et une meilleure couverture et connaissance de l’univers des gérants sous-jacents. Cette collaboration donne lieu à la mise en place d’un important réseau dans l’industrie alternative. Elle procure également un avantage concurrentiel unique aux analystes-gérants dans leur recherche de nouvelles idées d’investissement.

Un accès privilégié et une sélection rigoureuse des meilleurs fonds

Afin de construire des portefeuilles performants, diversifiés et robustes, les gérants de La Compagnie Financière Edmond de Rothschild ont mis en place un processus d’investissement rigoureux :

• sélection de fonds sous-jacents selon les critères de performance, d’expérience des gérants sous-jacents, de réactivité, de transparence et de qualité de gestion du risque,
• audits approfondis mesurant les risques financiers et opérationnels,
• établissement d’une relation de partenariat avec les gérants choisis.

Forte de sa réputation historique sur le marché et à cette approche de partenariat à long terme, La Compagnie Financière Edmond de Rothschild dispose d’un accès privilégié à l’information et à l’investissement dans les fonds sous-jacents de qualité.

 L’activité de multigestion alternative et traditionelle est exercée au sein de notre filiale Edmond de Rothschild Investment Managers.

Solutions d’investissement garanties et structurées, Gestion taux et crédit, Gestion et allocation quantitative, Gestion alternative directe

Les équipes de La Compagnie Financière Edmond de Rothschild développent un savoir-faire éprouvé dans les métiers de la structuration d’actifs, de gestion taux et crédit, alternative directe et de la gestion et allocation quantitative.

Ces pôles d’expertise permettent de concevoir et proposer des solutions d’investissement simples et transparentes répondant aux contraintes et aux objectifs de chaque client et s’adaptant aux nouveaux contextes des marchés financiers. Les équipes de gestion, réunies au sein d’une même entité, peuvent ainsi déployer de fortes synergies et proposer des produits et des services sur-mesure.

Solutions d’investissement garanties et structurées

Les spécialistes en gestion structurée de La Compagnie Financière Edmond de Rothschild conçoivent des solutions d’investissement sur mesure, répondant aux contraintes et objectifs des investisseurs institutionnels, mais aussi privés.

Ils proposent à leurs clients une offre de gestion d’OPCVM de type fonds « à formule » et fonds « à coussin » qui offre à l’investisseur une protection partielle ou totale du capital.

Gestion taux et crédit

Les gérants taux et crédit poursuivent un objectif d’optimisation du couple rendement/risque, quels que soient les conditions de marché et l’univers exploré. Gestion de conviction par excellence, ils interviennent sur l’ensemble des compartiments de la courbe des taux et embrassent un large spectre d’émetteurs.

S’appuyant sur une double compétence d’analyste-gérant, les membres de l’équipe obligataire se concentrent sur l’analyse fondamentale d’un large spectre d’émetteurs (emprunts d’Etat, obligations d’entreprises « investment grade », dettes des marchés émergents…) parmi lesquels ils choisissent les valeurs susceptibles de dégager les meilleurs rendements pour un niveau de risque donné.

Gestion alternative directe

Les experts en gestion alternative directe gèrent des portefeuilles en recherchant la performance absolue. Ils utilisent des techniques dites alternatives, autorisant notamment le recours à la vente à découvert et à l’effet de levier, dans des limites de risque clairement encadrées.

Allocation et Gestion quantitative

Des solutions financières innovantes offrant décorrélation et volatilité contrôlée sont élaborées au travers de fonds de performance absolue. Les équipes d’allocation et gestion quantitative évaluent ainsi, selon des processus modélisés, les perspectives de rendement de différents marchés et stratégies pour ensuite les pondérer au sein des portefeuilles.

 L’ensemble de ces activités est réuni au sein de notre filiale Edmond de Rothschild Investment Managers.

La Compagnie Financière Edmond de Rothschild propose une offre très complète en matière d’investissement dans le domaine du private equity. Les investisseurs institutionnels comme les clients privés ont ainsi accès à des actifs aux performances historiquement supérieures à celles des marchés boursiers.

Capital investissement

La Compagnie Financière Edmond de Rothschild réalise pour ses clients des prises de participation minoritaires (généralement de 10 à 49 % du capital) dans des sociétés européennes non cotées désirant financer un projet de croissance avant leur entrée en bourse ou leur cession majoritaire. La Compagnie Financière Edmond de Rothschild gère des fonds de capital investissement notamment spécialisés dans le capital développement, les sciences de la vie (biotechnologies, diagnostic médical,..) et les PME innovantes (FCPI).

 Les équipes de capital investissement sont regroupées au sein de notre filiale Edmond de Rothschild Investments Partners.

Capital transmission/LBO

La Compagnie Financière Edmond de Rothschild réalise pour ses clients des prises de participation majoritaires dans des sociétés françaises de taille moyenne où elle met en œuvre des stratégies de croissance. La Banque gère deux fonds de LBO dont la philosophie d’investissement se fonde sur la création de valeur opérationnelle et stratégique, en association avec les équipes dirigeantes.

En particulier, La Compagnie Financière Edmond de Rothschild a acquis une solide expérience dans la mise en œuvre de stratégies de développement dans les métiers des services, de la distribution, des médias, de la santé et dans certaines niches industrielles.

 Les opérations de capital transmission sont réalisées au sein de notre filiale Edmond de Rothschild Capital Partners.

Gestion de fonds de fonds de private equity

La Compagnie Financière Edmond de Rothschild gère deux fonds de fonds de private equity spécialisés dans les entreprises européennes de taille moyenne. Sur ce segment très spécifique, elle est reconnue pour son approche très rigoureuse de sélection et de suivi des fonds.

L’équipe de fonds de fonds de private equity est basée à Londres au sein de notre filiale Edmond de Rothschild Private Equity Select Ltd.